Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
Критерии для облигаций, торгуемых с частичным обеспечением
Критерии для ипотечных облигаций, торгуемых с частичным обеспечением
Подробнее о расчете обеспечения
Динамические (текущие) риск-параметры для облигаций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга на фондовом рынке, а также в ходе торгов при изменении границ.
Подробнее об информировании участников клиринга при изменении риск-параметров
Об изменении риск-параметров по облигациям перед погашением
Значения динамических параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используется для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для ценных бумаг
Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для облигаций
Межпродуктовые спреды
Скидка, учитываемая в величине рыночного риска по разнонаправленным позициям в ценных бумагах, входящих в одну группу межпродуктовых спредов. Используется для уменьшения величины рыночного риска влияющего на единый лимит участника
Описание структуры группы спредов
Значения скидок в каждой группе
Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для облигаций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Стресс-сценарии
Другие параметры
Периоды запрета коротких продаж
НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.
Период действия признака "запрет коротких продаж" определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.
Информация о периодах запрета коротких продаж
|
Инструменты
|
Количество дней для переноса
|
Время сделок переноса
|
Принудительное закрытие позиций
|
Время принудительного закрытия
|
Цены закрытия
|
|
| Ценные бумаги |
4 дня
|
По сделкам, заключённым до 16:00, с 17 до 17:30; по сделкам, заключённым с 16:00 до 19:00, с 19 до 19:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
После истечения количества дней в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам. Биржевые сделки заключаются:
1. В безадресных режимах торгов;
2. В режимах торгов "Урегулирование с ЦК";
3. В адресных режимах торгов;
4. Во внебиржевых режимах.
За принудительное закрытие Участника клиринга НКЦ взимает штраф.
|
с 10:00
|
Ход торгов (котировки с задержкой 15 минут - MOEX | Биржевая информация) |
|
| Денежные средства | Рубли |
2 дня
|
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
Ход торгов (котировки с задержкой 15 минут - MOEX | Биржевая информация) |
||
| Иностранная валюта |
2 дня
|
|||||
Материалы:
Изменение риск-параметров в ходе торгов
Информирование участников клиринга
Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Методика определения риск-параметров, утвержденная Правлением НКЦ