В качестве способов обеспечения исполнения обязательств на рынках Группы "Московская Биржа" используется индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение, а также иное обеспечение:
| Обеспечение под исполнение обязательств | Коллективное клиринговое обеспечение (ККО) |
|
Индивидуальное клиринговое обеспечение (ИКО) Иное обеспечение (Иное) Обеспечение под стресс (ОПС) Обеспечение под риски концентрации на эмитентов (РКЭ) |
Гарантийные фонды (ГФ)
|
В качестве взноса в ГФ и РКЭ принимаются:
денежные средства: RUB
ценные бумаги: ОФЗ, ГОВОЗ
В качестве ОПС принимаются:
денежные средства: RUB, CNY
ценные бумаги: ОФЗ, ГОВОЗ
Актуальный перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве взноса в ГФ и/или ОПС приведен в общей таблице Параметры ценных бумаг
Перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве взноса в Обеспечение под РКЭ
Гарантийные фонды
Гарантийный фонд - коллективное клиринговое обеспечение, сформированное Клиринговым центром за счет взносов, определенных Правилами клиринга, Участников клиринга и иных лиц в целях обеспечения исполнения обязательств по Сделкам с частичным обеспечением на соответствующем биржевом рынке.
Взнос в Гарантийные фонды соответствует сумме требуемого размера взноса по каждому рынку в рублевом эквиваленте. Для внесения денежных средств в назначении платежа указывается Расчетный код для гарантийных фондов. Для внесения ценных бумаг в Гарантийный фонд используется субсчет депо для учета взносов в Гарантийные фонды.
| Рынок | Размер взноса, руб. | Категория участников |
|---|---|---|
| Фондовый рынок и рынок депозитов* Подробнее: Правила клиринга |
0, без допуска к торгам с частичным обеспечением | категория "В" |
| 10 000 000 на фондовом рынке и рынке депозитов | категории "О", "Б" и "Б2" | |
| 1 000 000 только на рынке депозитов | категория "Б" и "Б2" | |
| Валютный рынок и рынок драгоценных металлов* | 0, без допуска к торгам с частичным обеспечением | категория "В" |
| 10 000 000 | категории "О", "Б" и "Б2" | |
| Срочный рынок | 10 000 000 | категории "О", "Б" и "Б2" |
| Рынок Стандартизированных ПФИ | 10 000 000 | категория "Б" и "Б2" |
* На указанных рынках взнос в Гарантийный фонд вносится Участниками клиринга, которые заключают сделки с частичным обеспечением.
Для приема средств в Гарантийный фонд НКЦ используются:
клиринговые банковские счета НКЦ, открытые в Банке России в соответствующей валюте;
клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета взносов в гарантийные фонды в ценных бумагах. Участник клиринга должен являться депонентом НРД.
В случае внесения участником в гарантийные фонды иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов.
В случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) НКЦ выставляет Маржинальное требование по фондам (требование о приведении взносов Участника клиринга в Гарантийные фонды в соответствие установленным Клиринговым центром размерам взносов в Гарантийные фонды). Указанная информация отражается в Отчете о гарантийных фондах EQM92, который предоставляется ежедневно.
Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования. В случае неисполнения Маржинального требования в указанный срок НКЦ присвоит такому участнику категорию "В" на соответствующих рынках, без возможности заключать сделки с частичным обеспечением, при этом:
если такой Участник клиринга имеет категорию "Б", "Б2" или "О" на фондовом рынке и рынке депозитов, ему будет установлена категория "В" на фондовом рынке и рынке депозитов;
если такой Участник клиринга имеет допуск к Срочному рынку, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на Срочном рынке;
если такой Участник клиринга имеет допуск к рынку Стандартизированных ПФИ, ему будет приостановлен допуск к клиринговому обслуживанию на рынке Стандартизированных ПФИ;
если такой Участник клиринга имеет категорию "Б", "Б2" или "О" на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, ему будет установлена категория "В";
если такой Участник клиринга имеет категорию "Б" на товарном рынке, ему будет установлена категория "В".
1. В денежных средствах:
1.1. Получить Расчетный код для внесения взноса в Гарантийный фонд (направляется каждому Участнику клиринга по ЭДО), для этого необходимо обратиться к персональному менеджеру.
1.2. Внести взнос путем:
- Перечисления денежных средств в российских рублях, указав в назначении платежа Расчетный код для учета взносов в Гарантийные фонды по реквизиту счета в рублях.
- Подачи запроса на перевод денежных средств с использованием Клиринговой системы на Расчетный код для учета взносов в Гарантийные фонды.
2. В ценных бумагах (необязательно)
Для Участников клиринга, не имеющих допуска к фондовому рынку
2.1. Стать депонентом НРД. Открыть собственный торговый раздел торгового счета депо.
2.2. Получить технический доступ к торгово-клиринговой системе фондового рынка.
Для этого обратиться в Отдел организации технического доступа по т. (495) 363-3232, доб. 3377, e-mail: help@moex.com
2.3. Выполнить действия в соответствии с пп. 2.4.-2.5.
Для Участников клиринга, планирующих вносить ценные бумаги и имеющих допуск фондовому рынку
2.4. После выполнения необходимых действий в НРД, НКЦ откроет субсчет депо для учета ценных бумаг Участника клиринга на клиринговом счете депо. В состав Торгово-клирингового счета для учета взноса в Гарантийный фонд будет входить Расчетный код и открытый субсчет депо.
2.5. Перевести необходимое количество ценных бумаг с собственного Торгово-клирингового счета на Торгово-клиринговый счет для учета взносов в Гарантийные фонды.
Обеспечение под стресс
Обеспечение под стресс на валютном, фондовом, срочном рынках и рынке СПФИ является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением, которое рассчитывается исходя из объема риска по сделкам с частичным обеспечением, заключаемым Участниками клиринга с Центральным контрагентом на соответствующем рынке.
Требование по Обеспечению под стресс:
- для категории "Б": возникает при превышении потенциального убытка по портфелю в стресс-сценарии за вычетом заблокированного обеспечения над суммой в размере 1/2 от уровней защиты НКЦ (Гарантийный фонд, выделенный капитал, взнос Московской Биржи в Гарантийный фонд) на соответствующем рынке.
- для категории "Б2": равно потенциальному убытку по портфелю в стресс-сценарии за вычетом заблокированного обеспечения.
- Методика определения размера Обеспечения под стресс
С 05.12.2022 г. Обеспечение под стресс рассчитывается ежедневно.
Участникам клиринга, для которых рассчитывается Обеспечение под стресс, информация о необходимости внесения Обеспечения под стресс направляется посредством:
- Уведомления о минимальном размере Обеспечения под стресс (ССХ94). (Описание XML-формата, XSL-стиль и XSD-схема ССХ94).
- Уведомления о минимальном размере Обеспечения под стресс в Клиринговом терминале (StressCollateralNotice)
- клирингового отчета – Отчета об Обеспечении под стресс (EQM93).
- со стороны Московской Биржи информация отражается в Торговом терминале MOEX Trade SE в разделе "Таблицы" – "Позиции по деньгам" по Расчетному коду Участника клиринга для учета Обеспечения под стресс.
При внесении взноса в Обеспечение под стресс Участник клиринга указывает в назначении платежа Расчетный код для учета Обеспечения под стресс.
Расчетный код для учета Обеспечения под стресс открывается Участнику клиринга без предоставления отдельного заявления.
Информация о номере Расчетного кода для учета Обеспечения под стресс, а также о номерах счетов обеспечения, соответствующих ему во внутреннем учете НКЦ, отображается:
- в Клиринговом терминале (разделы "Расчетные коды" и "Счета обеспечения" соответственно)
- в клиринговом Отчете о движении денежных средств (CCX99) на фондовом рынке
- в клиринговом Отчете о Расчетных кодах и реквизитах Участника клиринга (ССХ98) на фондовом рынке. Отчет ССХ98 предоставляется по запросу. Для его получения необходимо направить в НКЦ Запрос отчета о Расчетных кодах CODEINFORQ.
Для приема средств в Обеспечение под стресс НКЦ используются:
- клиринговые банковские счета НКЦ в НРД, в Банке России и корреспондентские счета НКЦ в иностранных банках. В назначении платежа указывается Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс;
Реквизиты для зачисления денежных средств - клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета Обеспечения под стресс.
В случае если Участник клиринга уже подавал в НКО АО НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо и у него уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды в ценных бумагах, то субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ откроет автоматически.
Расчетный код, субсчет депо и ТКС для Обеспечения под стресс указаны в Отчете об Обеспечении под стресс (EQM93). Отчет предоставляется только тем участникам, у которых возникают требования по внесению Обеспечения под стресс.
В случае внесения участником в Обеспечение под стресс иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и в случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) – выставляет Маржинальное требование по Обеспечению под стресс. Указанная информация также отражается в EQM93. Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования.
НКЦ начисляет Участникам клиринга плату (проценты) за право использования денежных средств в российских рублях, учитываемых в качестве Обеспечения под стресс, в соответствии с Правилами клиринга Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный Клиринговый Центр" Часть I. Общая часть.
Проценты уплачиваются Участнику клиринга в первый Расчетный день месяца, следующего за отчетным. Сумма процентов увеличивает сумму, учитываемую в качестве Обеспечения под стресс. Информация о ежедневном начислении процентов, а также об их ежемесячной уплате отражается в Отчете о движении денежных средств (CCX99).
Распоряжение о начислении и уплате процентов на Обеспечение под стресс
1. В денежных средствах:
1.1. Получить Расчетный код для учета Обеспечения под стресс.
1.2. Внести взнос путем:
- Перечисления денежных средств в российских рублях, указав в назначении платежа Расчетный код для учета Обеспечения под стресс по реквизитам счета в рублях.
- Подачи запроса на перевод денежных средств с использованием Клиринговой системы на Расчетный код для учета Обеспечения под стресс.
2. В ценных бумагах:
Для Участников клиринга, не имеющих допуска к фондовому рынку
2.1. Стать депонентом НРД. Открыть собственный торговый раздел торгового счета депо.
2.2. Получить технический доступ к торгово-клиринговой системе фондового рынка.
Для этого обратиться в Отдел организации технического доступа по т. (495) 363-3232, доб. 3377, e-mail: help@moex.com
2.3. Выполнить действия в соответствии с пп. 2.4.-2.5.
Для Участников клиринга, планирующих вносить ценные бумаги и имеющих допуск фондовому рынку
2.4. После выполнения необходимых действий в НРД, НКЦ откроет субсчет депо для учета ценных бумаг Участника клиринга на клиринговом счете депо. В состав Торгово-клирингового счета для учета Обеспечения под стресс будет входить Расчетный код и открытый субсчет депо.
2.5. Перевести необходимое количество ценных бумаг с собственного Торгово-клирингового счета на Торгово-клиринговый счет для учета Обеспечения под стресс.
Обеспечение под риски концентрации на эмитентов
Обеспечение под риски концентрации на эмитентов является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением для Участников клиринга фондового рынка и рынка депозитов.
Риски концентрации на эмитентов – это превышение суммарного на Торгово-клиринговом счете объема ценных бумаг эмитента над установленным Лимитом концентрации на эмитента (по группе активов: акции обыкновенные, акции привилегированные, облигации).
НКЦ ежедневно устанавливает по группе активов определенных эмитентов Лимит концентрации на эмитента и контролирует по каждому Участнику клиринга фондового рынка категории "Б", "Б2", "В" и "О", на ТКС которых в качестве Обеспечения учитываются ценные бумаги такого эмитента, соблюдение требования к обеспечению под риски концентрации на эмитентов.
Ценные бумаги на ТКС гарантийных фондов, ТКС для учета Обеспечения под стресс и ТКС для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов данному контролю не подлежат.
НКЦ для каждого Участника клиринга фондового рынка без заявления участника открывает собственный Расчетный код для учета Обеспечение под риски концентрации на эмитентов и субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также регистрирует ТКС для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов. Субсчет депо открывается участнику в случае соблюдения Условий осуществления депозитарной деятельности НРД (Участник клиринга подавал в НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо). Если у участника уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды / субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ, то субсчет депо для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов открывается автоматически.
В течение дня по Расчетному коду для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов НКЦ рассчитывает Единый лимит по рискам концентрации на эмитентов. В случае если на момент клиринговой сессии Mark-to-Market Единый лимит по такому Расчетному коду отрицателен, Участнику клиринга выставляется маржинальное требование по рискам концентрации на эмитентов, которое отражается в Отчете о маржинальных требованиях (EQM14). Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня возникновения.
Информация об открытом Расчетном коде и ТКС для учета обеспечения под риски концентрации на эмитентов, а также о внесенном обеспечении отражается в Отчете об Обеспечении под риски концентрации на эмитентов (EQM94).
Подробная информация о Лимитах концентрации на эмитентов.
Для приема денежных средств в Обеспечение под риски концентрации на эмитентов используются клиринговые банковские счета НКЦ в НРД, в Банке России и корреспондентские счета НКЦ в иностранных банках. В назначении платежа указывается Расчетный код для учета Обеспечение под риски концентрации на эмитентов.
Реквизиты для зачисления денежных средств
Также денежные средства можно зачислить с использованием Клиринговой системы.
Внесение ценных бумаг в качестве взносов в Гарантийные фонды / Обеспечения под стресс / Обеспечения под риски концентрации на эмитентов возможно двумя способами:
- путем исполнения распоряжения на перевод ценных бумаг, поданного Участником клиринга с использованием Клиринговой системы;
- в результате исполнения Запроса на подбор ценных бумаг, поданного Участником клиринга с использованием Клиринговой системы.
В случае внесения участником в Обеспечение под риски концентрации на эмитентов иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и может выставить Маржинальное требование.
В отношении Обеспечения под риски концентрации на эмитентов порог выставления Маржинального требования не применяется.
1. В денежных средствах:
1.1. Получить Расчетный код для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов.
1.2. Внести взнос путем:
- Перечисления денежных средств в российских рублях, указав в назначении платежа Расчетный код для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов по реквизитам счета в рублях.
- Подачи запроса на перевод денежных средств с использованием Клиринговой системы на Расчетный код для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов.
2. В ценных бумагах:
Для Участников клиринга, не имеющих допуска к фондовому рынку
2.1. Стать депонентом НРД. Открыть собственный торговый раздел торгового счета депо.
2.2. Получить технический доступ к торгово-клиринговой системе фондового рынка.
Для этого обратиться в Отдел организации технического доступа по т. (495) 363-3232, доб. 3377, e-mail: help@moex.com
2.3. Выполнить действия в соответствии с пп. 2.4.-2.5.
Для Участников клиринга, планирующих вносить ценные бумаги и имеющих допуск фондовому рынку
2.4. После выполнения необходимых действий в НРД, НКЦ откроет субсчет депо для учета ценных бумаг Участника клиринга на клиринговом счете депо. В состав Торгово-клирингового счета для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов будет входить Расчетный код и открытый субсчет депо.
2.5. Перевести необходимое количество ценных бумаг с собственного Торгово-клирингового счета на Торгово-клиринговый счет для учета Обеспечения под риски концентрации на эмитентов.
С 01.07.2024 г. на основании Изменений в Инструкцию Банка России от 14.11.2016 г. вступили в силу новые нормативы: H5.1цк, касающийся контроля концентрации обеспечения в имущественные пулы и норматив H5.2 цк, касающийся контроля концентрации позиций в совокупном портфеле Участника клиринга.
Особенности
1. ТКС для гарантийных фондов / ТКС для Обеспечения под стресс / ТКС для Обеспечения под риски концентрации на эмитентов не используются для заключения сделок Участниками клиринга.
2. Участники клиринга могут переводить денежные средства между Расчетным кодом Гарантийных фондов / Расчетным кодом Обеспечения под стресс / Расчетным кодом Обеспечения под риски концентрации на эмитентов и собственными Расчетными кодами, зарегистрированными на фондовом рынке, через Торгово-клиринговую систему фондового рынка, клиринговый терминал, а также используя запрос MTRNRQ, направленный по ЭДО.
Вывод денежных средств Участником клиринга из Гарантийных фондов / Обеспечения под стресс / Обеспечения под риски концентрации на эмитентов также может осуществляться с помощью запроса по ЭДО или в формате S.W.I.F.T. на заранее зарегистрированные реквизиты.
3. Внесение ценных бумаг в качестве взноса в гарантийные фонды / Обеспечение под стресс / Обеспечение под риски концентрации на эмитентов осуществляется Участником клиринга путём перевода ценных бумаг с раздела, открытого на торговом счёте депо владельца Участника клиринга, на субсчет депо для гарантийных фондов / субсчет депо для Обеспечения под стресс / субсчет депо для Обеспечение под риски концентрации на эмитентов через Торгово-клиринговую систему фондового рынка (раздел "Перевод ценных бумаг" Руководства пользователя MOEX Trade SE). Возврат ценных бумаг осуществляется аналогично.
4. При переводе ценных бумаг на клиринговый счет депо НКЦ не происходит перехода права собственности на ценные бумаги от Участника клиринга к НКЦ. НРД ведет учет владельцев ценных бумаг на субсчетах депо, открытых на клиринговом счете депо НКЦ в разрезе Участников клиринга. По ценным бумагам, зачисленным на субсчет депо клирингового счета депо НКЦ, Участник клиринга может осуществлять все права, закрепленные ценной бумагой (в том числе, получать доходы)