НКО "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное Общество) (НКЦ) выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на товарном рынке в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.
Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:
критериев допуска участников клиринга
процедур дефолт-менеджмента
Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.
В целях обеспечения достаточности уровней защиты ЦК, участники клиринга вносят Обеспечение и взносы в Гарантийный фонд.
В качестве обеспечения по сделкам принимаются российские рубли и товарные активы.
В качестве взносов в Гарантийный фонд принимаются российские рубли, ОФЗ.
Достаточность обеспечения, внесенного участником клиринга, определяется с помощью показателя Единый лимит. Единый лимит рассчитывается с учетом переоценки портфеля участника по рынку, рыночного риска портфеля и процентного риска портфеля. В целях расчета Единого лимита вычисляются границы процентного и рыночного риска в соответствии с Методикой определения риск-параметров.
Правила организации системы управления рисками
Методика определения риск-параметров