Небанковская кредитная организация - центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.
Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:
критериев допуска участников клиринга
Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.
В целях обеспечения достаточности уровней защиты ЦК, участники клиринга вносят Обеспечение, Обеспечение под стресс и взносы в Гарантийный фонд.
Подробнее об Обеспечении под стресс
В качестве обеспечения по сделкам принимаются Российские рубли, юани, Акции, ОФЗ, Корпоративные облигации.
Требования к ценным бумагам, принимаемым в качестве обеспечения
В качестве взносов в Гарантийный фонд принимаются Российские рубли, ОФЗ.
Иностранные валюты и ценные бумаги учитываются на основе ежедневной переоценки с дисконтом.
Достаточность обеспечения, внесенного участником клиринга, проверяется путем расчета Единого лимита. Единый лимит рассчитывается с учетом переоценки портфеля участника по рынку, рыночного риска портфеля и процентного риска портфеля.
Индикативные ставки риска могут применяться брокерами для расчета начальной маржи клиентов в соответствии с Указанием Банка России от 26 ноября 2020 г. N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента". Индикативные ставки рассчитываются согласно Методике определения НКО НКЦ (АО) индикативных ставок риска.
Параметры расчета индикативных ставок риска по акциям и облигациям
Основные документы:
Правила организации системы управления рисками
Методика определения риск-параметров
Критерии по выявлению связанных с участником клиринга лиц
Материалы:
Риск-параметры для иностранной валюты*
Исполнение фьючерсов на рынке Т+
*Используются риск-параметры иностранных валют валютного рынка и рынка драгоценных металлов