Небанковская кредитная организация – центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) (далее - НКЦ) завершила процесс прохождения внешней валидации моделей оценки величины первоначальной и вариационной маржи участников клиринга. Валидация  проведена международной аудиторско-консалтинговой сетью фирм PwC в соответствии с Положением Банка России от 1 ноября 2018 г. № 658-П "О требованиях к квалифицированному центральному контрагенту, порядке признания качества управления центрального контрагента удовлетворительным, об основаниях и порядке принятия решения о признании качества управления центрального контрагента неудовлетворительным, порядке доведения информации о принятом решении до центрального контрагента". В представленном PwC отчете по итогам валидации общий уровень риск-защищенности НКЦ оценен как высокий.

В периметр проверки входили модели, определяющие требования к обеспечению на следующих рынках: валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом и денежном рынках, срочном рынке, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов и товарном рынке. В рамках валидации, основное внимание уделялось анализу архитектуры моделей, значений риск-параметров, а также основных допущений, использованных при построении моделей, на предмет их соответствия международной бизнес-практике. Также была проведена верхнеуровневая проверка моделей на предмет соответствия требованиям российского законодательства и законодательства Евросоюза, разработанного для регулирования и надзора за деятельностью центральных контрагентов.

В рамках валидации также были выделены области для развития, которые касаются уровня детализации внутренней документации методологии и процессов, а также внедрения некоторых дополнительных контрольных процедур, связанных с моделями.

Как отмечается в отчете PwC, модели определения первоначальной и вариационной маржи в целом соответствуют международной практике и законодательству Европейского Союза с учетом особенностей Российского организованного рынка, включающих в себя относительно высокую волатильность и низкую ликвидность, а также специфики торгуемых инструментов. На основании верхнеуровневой проверки моделей установлено их общее соответствие требованиям Банка России.

Для справки

Небанковская кредитная организация – центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество): дочерняя компания в составе Группы «Московская Биржа», осуществляет клиринговую деятельность и выполняет функции центрального контрагента на российском финансовом рынке. НКЦ является членом Европейской ассоциации клиринговых домов – центральных контрагентов (EACH) и членом Всемирной ассоциации центральных контрагентов – CCP12, собственные средства НКЦ на 1 ноября 2019 года составили 67,9 млрд рублей.